Pós-Graduação em Formação de Analistas do Mercado Financeiro (São Paulo, São Paulo)

Economia e Cenários
• Elementos de Economia;
• Políticas Macroeconômicas;
• Futuros e Cenários: introdução;
• Futuros e Cenários: prospectiva e incerteza;
• Planejamento e Cenários;
• Metodologia geral de construção de cenários;
• Técnicas de construção de cenários: elementos
• Técnicas de construção de cenários: estudo de casos.
Análise das Demonstrações Financeiras
• Estrutura das Demonstrações Financeiras: CPC 26;
• Análise por intermédio de indicadores: liquidez, estrutura – visão dos credores;
• Análise por intermédio de indicadores: rentabilidade;
• Indicadores econômicos (Lucro Econômico, EVA, MVA): visão de avaliação
econômica e de gestão do valor;
• Análise da situação econômico-financeira (Relatório da Administração e
Formulário de Referência): visão do investidor;
• Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa: CPC 3;
• Análise do caixa gerado pelas operações: visão dos acionistas e dos gestores;
• Indicadores de Análise de Instituições Financeiras.
Matemática Financeira
• Revisão do uso de máquinas financeiras - HP 12 C - Conceito de Juros -
Desconto de Duplicatas;
• Juros Compostos - Equivalência Juros Compostos x Juros Simples x Desconto
de Duplicatas;
• Juros Compostos - Valores em Datas Diferentes;
• Juros Compostos - Equivalência de Taxas;
• Sistemas de Amortização-Sistema Price e Sistema de Amortização ConstanteSAC;
• Sistema de Amortização Price - Postecipado e Antecipado;
• Sistema de Amortização Price x Sistema SAC;
• Juros Reais, Juros Nominais e Taxa de Inflação. Tributação aplicada ao Mercado Financeiro
• Introdução aos aspectos tributários;
• Impostos Diretos: IRPJ e CSLL;
• Impostos Indiretos: PIS ,COFINS , IOF e ISS;
• Instrumentos Financeiros: Contabilização e Tributação;
• Obrigações acessórias aplicáveis a tributos diretos e indiretos;
• Noções de planejamento tributário aplicado a instituições financeiras.
Estatística Aplicada á Finanças
• Probabilidade;
• Variáveis aleatórias / distribuições e medidas;
• Estimação por intervalos de confiança;
• Testes de hipóteses - um parâmetro;
• Testes de hipóteses - vários parâmetros;
• Análise de variância;
• Covariância e regressão;
• Regressão linear.
Derivativos
• Funcionamento da BM&F Bovespa;
• Conceitos básicos do mercado de derivativos;
• Operações de Swap;
• Mercados futuros e a termo;
• Estratégias com contratos futuros;
• Mercado de Opções;
• Estratégias com Opções;
• O uso de derivativos na gestão de riscos.
Sistema Financeiro Nacional – Estrutura e aspectos relevantes
• Funções básicas e estrutura;
• Órgãos de regulação, auto regulação e fiscalização;
• Principais intermediários financeiros;
• Órgãos auxiliares;
• Ética, regulamentação e análise do perfil do investidor;
• Prevenção contra a lavagem de dinheiro;
• Certificações;
• Evolução recente e perspectivas.
Investimentos no Mercado de Capitais
• Evolução recente do mercado de capitais no Brasil;
• Governança Corporativa e o mercado de capitais;
• Produtos do mercado de capitais: Debêntures e Ações.
• Abertura de Capital;
• Novo Mercado;
• Aspectos da análise fundamentalista de ações;
• Aspectos relevantes na indicação de investimentos.Gestão de Carteiras de Investimentos
• Introdução à gestão de carteiras de investimentos;
• Medidas de risco;
• Medidas de risco aplicadas a carteiras;
• Relação entre riscos e retorno no mercado de capitais;
• CAPM – 1;
• CAPM – 2;
• Avaliação do risco da carteira.
Mensuração, Gestão de Performance e Risco
• Risco, retorno e diversificação;
• Acordos da Basiléia e gestão de riscos;
• Riscos estratégicos;
• Riscos Operacionais;
• Riscos Financeiros;
• Riscos de crédito – de instituições;
• Riscos de crédito – de pessoa jurídica;
• Riscos de crédito – pessoas físicas.
Governança Corporativa
• Origens e modelos de governança corporativa;
• Governança nas empresas familiares;
• Conselho de Administração: legislação;
• Conselho de Administração: boas práticas de governança corporativa;
• Conselho fiscal e comitê de auditoria
• Auditoria independente e auditoria interna;
• O Novo Mercado;
• Transparência: modelo de referência e notas explicativas.
Fundos e Outros Produtos de Investimentos
• Fundos de investimentos – aspectos gerais;
• Estratégias de gestão de fundos;
• Principais modalidades;
• Código ANDIMA de Regulação – Melhores Práticas;
• Instrumentos de renda variável;
• Instrumentos de renda fixa;
• Oferta pública de valores mobiliários;
• Compliance e Código de Conduta no Mercado Financeiro. Câmbio e Finanças Internacionais
• Ambiente monetário internacional;
• Mercado de câmbio e determinação da taxa de câmbio;
• Relação entre taxas de câmbio, inflação e taxas de juros;
• Operações de arbitragem no mercado internacional (carry trade);
• Administração da exposição e transações através de derivativos cambiais;
• Gestão das exposições econômicas e conversão;
• Financiamento do comércio internacional;
• Análise da gestão do caixa internacional.
Contabilidade e Métodos Quantitativos
• Fundamentos de Contabilidade;
• Estatística básica;
• Fundamentos de Matemática.