Pós-Graduação em Finanças Empresariais (São Paulo, São Paulo)
Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado
DFP_
Localização:São Paulo - São Paulo
Duração:1 Ano
Tipo:Pós-Graduação
Modalidade:Presenciais
DFP_
Objetivo
Prover os gestores atuais e futuros de empresas não financeiras de uma formação
que contemple as teorias mais recentes de finanças aplicáveis à gestão financeira de
empresas com uma visão prática da atuação profissional do gestor financeiro. Este
gestor deve ser capaz de desenvolver uma ampla visão do papel da área de finanças
na atividade, desde as rotinas básicas do setor até o reporte de resultados financeiros
aos acionistas, credores e sociedade em geral.
Prover os gestores atuais e futuros de empresas não financeiras de uma formação
que contemple as teorias mais recentes de finanças aplicáveis à gestão financeira de
empresas com uma visão prática da atuação profissional do gestor financeiro. Este
gestor deve ser capaz de desenvolver uma ampla visão do papel da área de finanças
na atividade, desde as rotinas básicas do setor até o reporte de resultados financeiros
aos acionistas, credores e sociedade em geral.
Economia e Cenários
• Elementos de Economia;
• Políticas Macroeconômicas;
• Futuros e Cenários: introdução;
• Futuros e Cenários: prospectiva e incerteza;
• Planejamento e cenários;
• Metodologia Geral de Construção de Cenários;
• Técnicas de Construção de Cenários: elementos;
• Técnicas de Construção de Cenários: estudo de caso.
Estatística Aplicada a Finanças
• Probabilidade;
• Variáveis Aleatórias / Distribuições e Medidas;
• Estimação por intervalos de confiança;
• Testes de hipóteses - um parâmetro;
• Testes de hipóteses - vários parâmetros;
• Análise da Variância;
• Covariância e Regressão;
• Regressão Linear.
Análise das Demonstrações Financeiras
• Estrutura das Demonstrações Financeiras: CPC 26;
• Análise por intermédio de indicadores: liquidez, estrutura e rentabilidade - visão
dos credores;
• Análise da continuidade/descontinuidade: visão da auditoria;
• Indicadores econômicos (Lucro Econômico, EVA, MVA): visão de avaliação
econômica e de gestão do valor;
• Análise da situação econômico-financeira; (Relatório da Administração e
Formulário de Referência): visão do investidor;
• Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa: CPC 3;
• Análise do caixa gerado pelas operações: visão dos acionistas e dos gestores;
• Indicadores de Análise de Instituições Financeiras. Matemática Financeira
• Revisão do uso de máquinas financeiras - HP 12 C - Conceito de Juros -
Desconto de Duplicatas
• Juros Compostos - Equivalência Juros Compostos x Juros Simples x Desconto
de Duplicatas;
• Juros Compostos - Valores em Datas Diferentes;
• Juros Compostos - Equivalência de Taxas;
• Sistemas de Amortização-Sistema Price e Sis-tema de Amortização ConstanteSAC;
• Sistema de Amortização Price - Postecipado e Antecipado;
• Sistema de Amortização Price x Sistema SAC;
• Juros Reais, Juros Nominais e Taxa de Inflação.
Administração Financeira de Curto Prazo
• Tendências na moderna gestão financeira;
• Viabilidade operacional: ponto de equilíbrio e margem de contribuição;
• Decisões econômicas de curto prazo;
• Gestão estratégica do capital de giro: abordagem conservadora e arrojada;
• Projeção das necessidades de capital de giro;
• Planejamento financeiro de curto prazo: projeção do fluxo de caixa;
• Política de crédito: avaliação e classificação do risco de crédito;
• Aging e controle de contas a receber.
Gestão de Tesouraria e Derivativos
• Funcionamento da BM&F Bovespa;
• Conceitos básicos do mercado de derivativos;
• Operações de Swap;
• Mercados futuros e a termo;
• Estratégias com contratos futuros;
• Mercado de Opções;
• Estratégias com Opções;
• O uso de derivativos na gestão de riscos.
Gestão Tributária
• Princípios Constitucionais Tributários;
• Institutos Tributários; Fato Gerador e Obrigação Tributária;
• Tributos e Espécies de Tributos;
• Tributos Federais sobre Importação Exportação (II e IE);
• Tributos Federais sobre Renda e Operações Financeiras (IR e IOF);
• Tributação sobre Valor Agregado (IPI, ICMS, ISS);
• Planejamento e Administração Tributária. Mercados Financeiros
• Introdução ao conteúdo: Análise retrospectiva da conjuntura econômica.
• Sistema financeiro brasileiro, composição, segmentação e respectivas
interações entre seus mercados;
• Mercado monetário;
• Mercado cambial;
• Mercado de capitais;
• Mercado de crédito;
• A conjuntura atual e os diversos desafios
• existentes no Mercado monetário e no Mercado cambial brasileiro;
• A conjuntura atual e os diversos desafios existentes no Mercado de capitais e
no Mercado de crédito brasileiro.
Avaliação Econômica de Empresas
• A questão do Valor na avaliação econômica de empresas;
• Métodos de avaliação pelo fluxo de caixa descontado: o modelo DFC e o
modelo de lucro econômico;
• Análise do desempenho histórico;
• Previsão do desempenho;
• Projeção do fluxo de caixa e estimativa do Valor Contínuo;
• Estudo de caso 1;
• Estudo de caso 2;
• Estudo de caso 3.
Governança Corporativa
• Origens e modelos de governança corporativa;
• Governança nas empresas familiares;
• Conselho de Administração: legislação;
• Conselho de Administração: boas práticas de governança corporativa;
• Conselho fiscal e comitê de auditoria;
• Auditoria independente e auditoria interna;
• O Novo Mercado;
• Transparência: modelo de referência e notas explicativas.
Finanças Corporativas
• Fundamentos de avaliação;
• Teoria de risco e retorno;
• Custo de capital;
• Orçamento de Capital - elaboração de projetos;
• Orçamento de capital - critérios de avaliação de projetos;
• Estrutura de capital - teoria básica;
• Estrutura de capital aplicada;
• Política de dividendos.
Finanças Internacionais
• Ambiente monetário internacional Mercado de câmbio e determinação da taxa
de câmbio;
• Relação entre taxas de câmbio, inflação e taxas de juros; • Operações de arbitragem no mercado internacional (carry trade);
• Administração da exposição e transações através de derivativos cambiais;
• Gestão das exposições econômicas e conversão;
• Financiamento do comércio internacional;
• Gestão de caixa internacional.
Contabilidade e Métodos Quantitativos
• Elementos fundamentais de Contabilidade e de Métodos Quantitativo
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